Fintech w Meksyku i Ameryce Łacińskiej: Potencjał i wyzwania sektora.

Sektor technologii finansowych (fintech) w całej Ameryce Łacińskiej stanowi dynamiczny krajobraz, charakteryzujący się szybką innowacją mającą na celu rozwiązanie długotrwałych wyzwań. Przedsiębiorstwa historycznie zmagały się z nieefektywnym zarządzaniem finansami, co stworzyło znaczące możliwości dla rozwiązań fintech zaprojektowanych w celu usprawnienia operacji i zwiększenia kontroli, szczególnie na rozwijających się rynkach, takich jak Meksyk.

Usprawnienie finansów firm w Ameryce Łacińskiej

Obserwacja stałych trudności w zarządzaniu wydatkami firm w różnych środowiskach biznesowych – od start-upów po ugruntowane przedsiębiorstwa rodzinne – skłoniła Gerry’ego Giacomána Colyera i Diego Ivána Garcíę do zidentyfikowania krytycznej luki. Zauważyli powszechne problemy z nadmierną ilością papierkowej roboty, czasochłonnym raportowaniem wydatków i fragmentarycznymi systemami IT. Istniejące procesy często nie posiadały zaawansowania potrzebnego szybko rozwijającym się firmom działającym w zróżnicowanych środowiskach regulacyjnych Ameryki Łacińskiej.

Giacomán Colyer zauważył powszechność tego problemu, stwierdzając: „Było jasne, że potrzebują tego nie tylko szybko rosnące start-upy, ale firmy z całego spektrum.” To spostrzeżenie przyspieszyło pięć lat temu utworzenie Clary. Firma oferuje firmowe karty kredytowe zintegrowane z platformą oprogramowania, która automatyzuje fakturowanie i zapewnia menedżerom wgląd w transakcje w czasie rzeczywistym, dążąc do zrównoważenia operacyjnej zwinności z kontrolą finansową.

Trajektoria Clary podkreśla potencjał w tym sektorze. Zaczynając skromnie, firma osiągnęła znaczny wzrost, raportując 28,3 miliona dolarów przychodu i zatrudniając 340 pracowników w Meksyku, Brazylii i Kolumbii do 2023 roku. Ten szybki rozwój uplasował Clarę jako jedną z najszybciej rosnących firm w obu Amerykach i oznaczył ją jako dziewiąty meksykański start-up typu „jednorożec”, osiągając wycenę przekraczającą 1 miliard dolarów, obok takich firm jak Plata, Stori i Clip.

Regionalny krajobraz fintech

Innowacje fintech kwitną w całej Ameryce Łacińskiej. Brazylia często wyznacza tempo dzięki progresywnym regulacjom, wspierając sukcesy, które kraje takie jak Meksyk, Kolumbia i Argentyna starają się naśladować. Eksperci inwestycyjni zauważają, że choć kraje rozwijają się w różnym tempie, ogólny kierunek zmierza do integracji technologicznych zmian z większym włączeniem finansowym.

Ta kombinacja jest postrzegana jako główny motor tworzenia wartości. Nawet ugruntowane rynki, takie jak Brazylia, są uważane za będące we wczesnej fazie tej transformacji, podczas gdy Meksyk, choć nieco w tyle, prezentuje znaczące możliwości wzrostu.

Wyzwania na rynku meksykańskim

Mimo oczywistego potencjału, firmy fintech w Meksyku stoją przed znaczącymi przeszkodami. Środowisko operacyjne przedstawia unikalne trudności wynikające z regulacji, struktury rynku i czynników społecznych.

Wąskie gardła regulacyjne

Przełomowa ustawa o fintech uchwalona w 2018 roku, początkowo okrzyknięta innowacyjną za stworzenie ram regulacyjnych, nie nadążyła za ewolucją branży. Po siedmiu latach przepisy pozostają w dużej mierze niezaktualizowane. Regulatorzy, często opisywani jako konserwatywni i niedofinansowani, stają przed wyzwaniami w efektywnym nadzorowaniu szybko zmieniającego się sektora. Eksperci przyznają, że regulatorzy są świadomi wyzwania, ale podkreślają trudność w zarządzaniu branżą o wysokiej prędkości.

Koncentracja rynku i dostęp

Sektor finansowy Meksyku jest silnie skoncentrowany, z zaledwie trzema instytucjami kontrolującymi połowę aktywów systemu bankowego. Ta koncentracja przyczynia się do trudności dla małych i średnich przedsiębiorstw (MŚP) poszukujących kredytu. Ponadto szerszy klimat gospodarczy stwarza przeszkody; założyciele zgłaszają trudności w wychodzeniu z biznesów, a meksykańska giełda od lat odnotowuje brak znaczących nowych notowań, przy czym niektóre krajowe firmy nawet wycofują się z obrotu, aby przeprowadzić IPO w USA.

Luki w włączeniu finansowym

Postęp we wprowadzaniu większej liczby obywateli do formalnego systemu finansowego był powolny w ciągu ostatniej dekady. Dane rządowe wskazują, że ponad jedna trzecia Meksykanów nie posiada konta bankowego. Kryzysy finansowe w latach 80. i 90. XX wieku wzbudziły trwały brak zaufania do tradycyjnych banków, które były również krytykowane za wysokie opłaty. Dodatkowo duża gospodarka nieformalna, w której gotówka pozostaje dominującym środkiem wymiany, pogłębia problem – główni detaliści zgłaszają, że transakcje gotówkowe stanowią większość ich sprzedaży.

Nowi gracze i przyszłe kierunki

Nowi gracze dążą do bezpośredniego rozwiązania tych wyzwań. Plata, bank cyfrowy założony przez byłych dyrektorów T-Banku (poprzednio Tinkoff Bank), którzy przenieśli się z Rosji po inwazji na Ukrainę w 2022 roku, dostrzegł potencjał Meksyku jako zaawansowanej gospodarki ze znacznym polem do wzrostu usług finansowych. Współzałożyciel Neri Tollardo wyraził pewność co do stworzenia usługi „innej, lepszej, szybszej”, która pozwoli się wyróżnić.

Tollardo sugeruje, że niedawny trend uzyskiwania przez fintechy licencji na przyjmowanie depozytów może być kluczowy w zwiększeniu włączenia finansowego. „Można zacząć dawać każdemu powód, by porzucić gotówkę, przejść online i korzystać z bankowości cyfrowej,” stwierdził, zauważając, że nie było to możliwe do niedawna, kiedy większość ofert fintech ograniczała się do produktów kredytowych. Ta zmiana pozwala fintechom oferować bardziej kompleksowe usługi bankowe.

W branży rośnie nacisk na modernizację meksykańskiej ustawy o fintech z 2018 roku. Doradcy sugerują, że nowe regulacje muszą być „bardziej elastyczne i bardziej otwarte”, aby wspierać dalsze innowacje. Tollardo postrzega obecny okres jako „punkt zwrotny, w którym wreszcie widzimy fintechy oferujące wszystkie istotne produkty, które mogą coś zmienić.”

Tymczasem ugruntowani gracze, tacy jak Giacomán Colyer z Clary, podkreślają konieczność skupienia się na długoterminowych trendach w obliczu zmienności rynku, takich jak potencjalne zakłócenia wynikające z gróźb taryfowych ze strony administracji Trumpa. Pozostaje optymistą co do trajektorii sektora w Meksyku: „Wiele elementów układało się na miejscu w ciągu ostatniej dekady… Ewolucja się dzieje. Pytanie tylko, o ile szybciej może się wydarzyć?”