W dynamicznym globalnym rynku półprzewodników, charakteryzującym się wzmożonym popytem i spekulacjami na temat przyszłej polityki handlowej, Samsung Electronics zasygnalizował wyniki lepsze niż oczekiwano. Firma technologiczna niedawno skorygowała swoje prognozy finansowe na pierwszy kwartał, odzwierciedlając znaczący wzrost sprzedaży, na który wpłynęło kilka czynników rynkowych, w tym dyskusje na temat potencjalnych amerykańskich ceł na import chipów.
Skorygowane prognozy finansowe na I kwartał
Samsung ogłosił skorygowane oczekiwania dotyczące wyników za pierwszy kwartał. Firma przewiduje, że skonsolidowana sprzedaż osiągnie około 79 bilionów wonów koreańskich (48,8 miliarda euro). Ponadto skonsolidowany zysk operacyjny jest obecnie prognozowany na około 6,6 biliona wonów koreańskich (4,1 miliarda euro). Ta prognoza zysku znacznie przewyższa 5,2 biliona wonów koreańskich (3,2 miliarda euro) wcześniej szacowane przez model StarMine SmartEstimates Grupy Londyńskiej Giełdy Papierów Wartościowych. Zaktualizowane prognozy sprzedaży stanowią również wzrost o prawie 10% rok do roku w porównaniu z pierwszym kwartałem 2024 roku. Po tej wiadomości akcje firmy zareagowały pozytywnie na Korea Exchange.
Wzrost sprzedaży i oczekiwania dotyczące ceł
Korekta w górę prognozy wynika głównie z silnego popytu, szczególnie na pamięci DRAM firmy Samsung i najnowsze smartfony z obsługą sztucznej inteligencji. Ten wzrost sprzedaży został dodatkowo wzmocniony przez zakupy klientów dokonywane przed potencjalnymi amerykańskimi cłami na import półprzewodników. Chociaż wiele chipów jest obecnie zwolnionych z ceł, ostatnie oświadczenia prezydenta USA Donalda Trumpa, w tym uwagi po jego przemówieniu z okazji Dnia Wyzwolenia, sugerują, że podatki mogą zostać wprowadzone szybko. Ta niepewność pobudziła popyt na wszystkich poziomach, obejmując zarówno zaawansowane, jak i bardziej konwencjonalne chipy ‘legacy’.
Utrzymujące się wyzwania operacyjne
Pomimo obiecujących danych dotyczących sprzedaży, Samsung nadal zmaga się z poważnymi trudnościami. Kluczowe problemy to presja na obniżenie cen chipów, rosnące straty w dziale produkcji chipów na zlecenie (foundry) oraz opóźnienia w dostawach zaawansowanych chipów High Bandwidth Memory (HBM) kluczowych dla zastosowań AI.
Firma aktywnie przeprojektowuje swoje najlepsze produkty HBM, aby spełnić surowe wymagania stawiane przez głównych klientów, takich jak Nvidia. Jednocześnie dział foundry firmy Samsung zmaga się z wyzwaniami związanymi z poprawą wydajności produkcji i rozszerzeniem bazy klientów, co przyczynia się do strat finansowych w tym segmencie.
Presja konkurencyjna i dostosowania strategiczne
Otoczenie konkurencyjne pozostaje trudne, a SK Hynix stanowi znaczącą konkurencję na rynku pamięci. SK Hynix korzysta ze znacznych inwestycji w technologię HBM, wcześniejszego wejścia na rynek i silnych relacji z kluczowymi klientami, takimi jak Nvidia. Utrudnia to firmie Samsung zdobycie pozycji.
Ponadto perspektywa obecnych i przyszłych amerykańskich ceł może zmusić firmę Samsung do ponownej oceny swoich globalnych strategii produkcji i sprzedaży, potencjalnie przenosząc operacje produkcyjne do różnych regionów. Na te strategiczne rozważania nakłada się opóźnienie wpływające na nową fabrykę półprzewodników firmy w Taylor w Teksasie. Początkowo planowano rozpoczęcie działalności w drugiej połowie 2024 roku, ale datę rozpoczęcia przesunięto na 2026 rok, podobno z powodu trudności w pozyskaniu wystarczającej liczby klientów dla usług foundry.
Katarzyna to dynamiczna reporterka, której pasją jest przekazywanie najświeższych wiadomości ze świata biznesu i finansów. Pracując dla bizmix.pl, współpracuje z ekspertami rynkowymi, by prezentować obiektywne i aktualne informacje bez sugerowania konkretnych decyzji inwestycyjnych.