W obliczu zmieniającej się dynamiki geopolitycznej i ambitnych celów dywersyfikacji gospodarczej na Bliskim Wschodzie, niedawny wzrost notowań akcji Nvidii przyciągnął uwagę rynku. Ta zwyżka nastąpiła po znaczących ogłoszeniach dotyczących inwestycji w sztuczną inteligencję, w których uczestniczyły Stany Zjednoczone i Arabia Saudyjska. Jednak akcje tego giganta technologicznego zmagały się z szerszymi wyzwaniami w ciągu całego roku, odzwierciedlając przeszkody takie jak napięcia handlowe między USA a Chinami oraz konkurencja ze strony wschodzących, bardziej kosztowo efektywnych modeli AI, takich jak chiński DeepSeek. Na dzień zamknięcia handlu 13 maja, akcje Nvidii pozostawały poniżej wartości z początku roku.
Niedawna wizyta prezydenta Trumpa w Arabii Saudyjskiej posłużyła jako platforma do ujawnienia rozległych umów o współpracy. Prezydentowi towarzyszyła delegacja prominentnych postaci z amerykańskiego sektora technologicznego, w tym Jensen Huang z Nvidii, Elon Musk z Tesli, Sam Altman reprezentujący OpenAI, Lisa Su z AMD i Alex Karp z Palantir, a także inni. Podczas konferencji inwestycyjnej zorganizowanej przy okazji wizyty, ujawniono znaczące zobowiązanie: Arabia Saudyjska zadeklarowała łącznie 600 miliardów dolarów inwestycji w Stanach Zjednoczonych. To szerokie zobowiązanie obejmuje różne sektory, w tym w szczególności znaczący pakiet sprzedaży obronnych o wartości blisko 142 miliardów dolarów, alokację 80 miliardów dolarów przeznaczoną na wspieranie „najnowocześniejszych, transformacyjnych technologii” w obu krajach, a także dalsze porozumienia dotyczące energetyki, przemysłu lotniczego i sportu.
Oddzielnie, prezydent Trump wskazał również na plany zniesienia sankcji nałożonych wcześniej na Syrię, co zostało zinterpretowane jako gest dyplomatyczny mający na celu poprawę stosunków z kluczowymi krajami regionu. Dalsze zaangażowania dyplomatyczne zaplanowano na dalszą część tygodnia z przywódcami Kataru i Zjednoczonych Emiratów Arabskich (ZEA).
Saudyjskie Ambicje AI i Rola Nvidii
Kluczowe dla dyskusji inwestycyjnych były strategiczne cele Arabii Saudyjskiej w dziedzinie sztucznej inteligencji. Nvidia ujawniła znaczące partnerstwo z HUMAIN, spółką zależną saudyjskiego Publicznego Funduszu Inwestycyjnego, skupiającą się na rozwoju AI. Ta współpraca ma na celu przekształcenie Królestwa Arabii Saudyjskiej w wiodące globalne centrum AI, przetwarzania w chmurze, rozwiązań dla przedsiębiorstw, cyfrowych bliźniaków i robotyki.
Zgodnie z warunkami wieloletniej umowy, Nvidia ma dostarczyć swoje najbardziej zaawansowane procesory AI w ciągu najbliższych pięciu lat. Już pierwsza faza obejmuje dostarczenie 18 000 jednostek potężnego superkomputera AI GB200 Grace Blackwell, wyposażonego w technologię sieciową InfiniBand. Ta znacząca akwizycja wspiera szerszą inicjatywę HUMAIN polegającą na budowie zaawansowanych obiektów przetwarzania AI w królestwie, projektu, który docelowo ma wymagać do 500 megawatów mocy elektrycznej.
Dalszym dowodem zaangażowania królestwa jest odrębna umowa obejmująca Saudyjski Urząd ds. Danych i AI (SDAIA). To partnerstwo zakłada wdrożenie do 5000 procesorów graficznych Blackwell specjalnie w celu utworzenia suwerennej fabryki AI i opracowywania rozwiązań dla inteligentnych miast. Dodatkowo, Aramco Digital, dział technologiczny narodowej firmy naftowej, ma współpracować z Nvidią w celu ulepszenia infrastruktury AI w kraju.
Te wielkoskalowe inicjatywy technologiczne są integralną częścią saudyjskiej strategii Wizja 2030. Jako gospodarka historycznie uzależniona od eksportu ropy naftowej, królestwo aktywnie dąży do dywersyfikacji i ma na celu przyciągnięcie 100 miliardów dolarów bezpośrednich inwestycji zagranicznych rocznie, aby napędzić swoją transformację.
Zmieniający się Krajobraz Amerykańskiej Polityki Eksportowej
Podróż prezydenta Trumpa wydaje się korzystna dla amerykańskich producentów chipów AI, częściowo dzięki rozwojowi sytuacji w zakresie amerykańskiej kontroli eksportu, zwłaszcza w odniesieniu do Chin. Równolegle z wizytą na Bliskim Wschodzie, Departament Handlu USA (DOC) ogłosił uchylenie zasady „dyfuzji” AI, która została wprowadzona przez poprzednią administrację. Ta zasada, która rozszerzała globalne ograniczenia na eksport chipów AI z obawy przed dostępem Chin do technologii za pośrednictwem krajów trzecich (w tym Arabii Saudyjskiej i ZEA), miała wejść w życie 15 maja.
Administracja Bidena wprowadziła te zaostrzone kontrole w styczniu swojego ostatniego roku urzędowania. Według oświadczenia DOC, administracja Trumpa zamierza realizować „odważną, włączającą strategię” skupioną na wspólnym rozwoju amerykańskiej technologii AI z „zaufanymi zagranicznymi partnerami”, jednocześnie dążąc do uniemożliwienia dostępu przeciwnikom. W oświadczeniu polityka AI poprzedniej administracji została scharakteryzowana jako „źle przemyślana i przynosząca odwrotny skutek”.
Pomimo uchylenia konkretnej zasady „dyfuzji”, departament wskazał również, że Biuro Przemysłu i Bezpieczeństwa (BIS) wydało zaktualizowane wytyczne. Te nowe wytyczne mają na celu wzmocnienie kontroli nad *zagranicznym* eksportem chipów AI, z wyraźnym celem ograniczenia dostępu Chin do zaawansowanych technologii amerykańskich poprzez różne międzynarodowe kanały.
Poza znaczącymi umowami Nvidii, inne główne amerykańskie firmy technologiczne uczestniczyły w ogłoszeniach dotyczących inwestycji w AI w Arabii Saudyjskiej podczas wydarzenia. Były to m.in. AMD, Global AI, Amazon, Cisco i OpenAI. Ponadto, raport Bloomberg sugeruje, że administracja Trumpa rozważa oddzielną umowę ze ZEA, która mogłaby pozwolić na import ponad miliona zaawansowanych chipów Nvidii, co stanowi ilość znacząco przekraczającą ograniczenia eksportowe nałożone przez administrację Bidena.
Dariusz to specjalista dziennikarstwa finansowego z wieloletnim stażem w mediach. Jego analityczne spojrzenie na świat gospodarki oraz dogłębna obserwacja trendów w sektorze cyfrowych walut przekładają się na precyzyjne relacje, które trafiają do czytelników bizmix.pl.