W strategicznym posunięciu mającym na celu wzmocnienie swojej pozycji finansowej, GameStop ogłosił znaczące rozszerzenie swojej oferty długu, mając na celu pozyskanie znacznej kwoty poprzez emisję obligacji zamiennych uprzywilejowanych (senior convertible notes). Następuje to pomimo niedawnego spadku wartości akcji spółki, odzwierciedlając złożoną interakcję między inicjatywami rynku kapitałowego a sentymentem inwestorów.
Szczegóły rozszerzonej oferty długu
GameStop zmienił swoją proponowaną ofertę obligacji zamiennych uprzywilejowanych o zerowym kuponie, zwiększając cel z początkowych 1,75 miliarda dolarów do imponujących 2,25 miliarda dolarów. Obligacje te nie przewidują okresowych płatności odsetek i mają zostać wykupione w 2032 roku. Ponadto, spółka uwzględniła opcję na dodatkowe 450 milionów dolarów, potencjalnie zwiększając całkowitą pozyskaną kwotę do około 2,68 miliarda dolarów, jeśli opcja zostanie w pełni wykorzystana. Zakończenie tej sprzedaży obligacji przewiduje się do 17 czerwca 2025 roku.
Kapitał pozyskany z tej oferty jest przeznaczony na ogólne cele korporacyjne. Co ważne, GameStop wcześniej sygnalizował zainteresowanie utworzeniem rezerw składających się z Bitcoina, sugerując, że część tych nowo pozyskanych środków mogłaby zostać przeznaczona na gromadzenie wiodącej kryptowaluty.
Reakcja rynku i wyniki finansowe
Inwestorzy zareagowali z ostrożnością na tę najnowszą emisję obligacji, która jest drugą taką operacją pozyskania kapitału w ostatnich miesiącach; GameStop wcześniej pozyskał 1,5 miliarda dolarów poprzez podobną ofertę w kwietniu. Po ogłoszeniu, akcje GameStop (GME) doświadczyły początkowego wzrostu o 3,4% na otwarciu rynku, jednakże ich pięciodniowy wykres wskazuje na szerszy spadek o 23,5%. Akcje notowane były ostatnio po 22,67 dolara, nieco powyżej ceny zamknięcia z 12 czerwca wynoszącej 22,14 dolara.
Decyzja spółki o wyemitowaniu większej ilości długu zbiega się z publikacją raportu finansowego za pierwszy kwartał 2025 roku, który przedstawił mieszane wyniki. Podczas gdy GameStop odnotował znaczący spadek przychodów, o 20,4% rok do roku, do 732,4 miliona dolarów, osiągnął również zysk netto w wysokości 44,8 miliona dolarów za ten kwartał. Stanowi to kontrast w stosunku do straty netto odnotowanej w tym samym okresie w poprzednim roku, podkreślając zmianę w kierunku rentowności pomimo zmniejszonych przychodów ze sprzedaży.
Katarzyna to dynamiczna reporterka, której pasją jest przekazywanie najświeższych wiadomości ze świata biznesu i finansów. Pracując dla bizmix.pl, współpracuje z ekspertami rynkowymi, by prezentować obiektywne i aktualne informacje bez sugerowania konkretnych decyzji inwestycyjnych.