Giełda USA: Przegrzane akcje liderów i wyprzedane okazje inwestycyjne

Ostatni gwałtowny wzrost na głównych amerykańskich indeksach giełdowych, choć sygnalizuje dobrą kondycję rynku, wiąże się z ostrzeżeniem technicznym: kilka wiodących akcji wykazuje warunki wykupienia, zgodnie z Indeksem Siły Względnej (RSI). Ta rozbieżność między ogólną siłą rynku a technicznymi wskaźnikami poszczególnych akcji sugeruje, że choć rajd może się utrzymać, konkretne komponenty mogą być przygotowane na krótkoterminowe korekty.

• Główne amerykańskie indeksy giełdowe odnotowały znaczące wzrosty.
• Wiele wiodących spółek wykazuje warunki wykupienia (RSI powyżej 70).
• S&P 500 wzrósł o 1,5%, ustanawiając pięć nowych rekordów w tygodniu.
• Spółki takie jak AMD, Northrop Grumman i GE Vernova są obecnie wykupione.
• Niektóre spółki o dużej kapitalizacji, w tym IBM i Philip Morris, znalazły się w warunkach wyprzedania (RSI poniżej 30).

Ubiegły tydzień przyniósł znaczące zyski, przy czym S&P 500 wzrósł o 1,5%, osiągając pięć nowych rekordów, co daje łącznie 14 rekordów od początku roku. Dow Jones również wzrósł o 1,3%, a Nasdaq Composite dodał 1%. Jednakże analizy, w tym te przeprowadzone przez Bespoke Investment Group, podkreślają, że akcje, które zyskały co najmniej 5% w ciągu tygodnia, często wykazują obecnie podwyższone odczyty RSI – wskaźnika impetu, gdzie wartość powyżej 70 zazwyczaj sygnalizuje stan wykupienia i potencjalną korektę.

Sygnały Wykupienia Pojawiają się Wśród Liderów Rynku

Wśród czołowych spółek wykazujących sygnały wykupienia wyróżnia się Advanced Micro Devices (AMD), odnotowując 6-procentowy wzrost i RSI w okolicach 77. Ten rajd następuje po doniesieniach o zamiarze wznowienia przez firmę wysyłek chipów MI308 do Chin, po uzyskaniu zgody od Departamentu Handlu USA. Podobnie, akcje wykonawcy kontraktów obronnych Northrop Grumman (NOC) wzrosły o 9,8%, wypychając jego RSI do 73. Ten wzrost był napędzany lepszymi niż oczekiwano przychodami w drugim kwartale i podniesioną prognozą roczną. Prezes Kathy Warden przewiduje, że program bombowca B-21 może w przyszłości przyczynić się do ponad 10% całkowitych przychodów. Inne firmy, które znalazły się w podobnych, nadmiernie rozciągniętych pozycjach, to Block, Newmont i GE Vernova (GEV), przy czym ta ostatnia wzrosła o 12% po silnym raporcie kwartalnym, który skłonił do pozytywnych rewizji cen docelowych przez główne instytucje finansowe, takie jak Citi i Bank of America.

Kontrastujące Warunki Wyprzedania

Z drugiej strony, niektóre akcje spółek o dużej kapitalizacji niedawno znalazły się na terytorium wyprzedania, charakteryzującym się RSI poniżej 30, co potencjalnie wskazuje na krótkoterminową okazję do odbicia. Na przykład, International Business Machines (IBM) odnotowało spadek akcji o ponad 9%, spychając swoje RSI do 26, po tym jak spółka podała niższe niż oczekiwano przez analityków przychody z oprogramowania, pomimo ogólnego przekroczenia prognoz zysków. Philip Morris International (PM) również doświadczył w tym tygodniu znaczącego spadku o prawie 10%, a jego RSI spadło do 29. Spadek ten przypisano rozczarowującym wynikom finansowym i słabszym dostawom produktu Zyn. Również Texas Instruments (TXN) zostało zidentyfikowane jako doświadczające warunków wyprzedania.