Globalne rynki finansowe rozpoczęły tydzień, wykazując odporność, a akcje generalnie rosły pomimo złożonej interakcji niepewności geopolitycznych i utrzymujących się obaw inflacyjnych. Inwestorzy uważnie oceniają nowe wskaźniki ekonomiczne i zmiany polityczne na różnych kontynentach, równoważąc optymizm wynikający z solidnych wyników finansowych z potencjalnymi korektami polityki monetarnej i niestabilnością regionalną. To dynamiczne środowisko przygotowuje grunt pod kluczowy tydzień, zwłaszcza w obliczu zbliżających się danych o inflacji, które mogą wpłynąć na trajektorie banków centralnych.
Dynamika rynków w Ameryce Północnej i Azji
Kontrakty terminowe powiązane z Dow Jones Industrial Average, S&P 500 i Nasdaq-100 odnotowały umiarkowane wzrosty, a uczestnicy rynku uważnie monitorują nadchodzące raporty inflacyjne w dalszej części tygodnia. Równocześnie, nowe dane handlowe z Chin ujawniły złożony obraz gospodarczy za sierpień. Eksport odnotował wzrost o 4,4% rok do roku w ujęciu dolarowym, nie spełniając prognozy 5,0% ekonomistów ankietowanych przez Reuters. Import również nie sprostał oczekiwaniom, odzwierciedlając bieżące wyzwania związane z kryzysem mieszkaniowym w kraju i podwyższonym bezrobociem, które nadal osłabiają krajowy popyt konsumpcyjny.
W szerszym regionie Azji i Pacyfiku rynki przeważnie zakończyły dzień wzrostami, wykazując odporność w obliczu wydarzeń politycznych. Japońskie akcje pozytywnie zareagowały na rezygnację premiera Shigeru Ishiby, a indeks Nikkei 225 wzrósł o 1,45% do 43 643,81, a Topix zyskał 1,06% do rekordowych 3 138,2. Ten wzrost nastąpił równocześnie z osłabieniem jena, który stracił 0,64% do 148,33 za dolara, oraz wyprzedażą japońskich obligacji, co spowodowało wzrost rentowności 30-letnich obligacji rządowych o ponad 4 punkty bazowe do 3,272%. W innych miejscach, południowokoreański Kospi wzrósł o 0,45%, hongkoński Hang Seng Index zyskał 0,8%, a chiński CSI 300 podniósł się o 0,16%. Australijski S&P/ASX 200 zamknął się jednak spadkiem o 0,24%, co kontrastowało ze wzrostami odnotowanymi w indyjskich Nifty 50 i Sensex.
Europejski krajobraz gospodarczy i polityczny
Europejskie rynki akcji generalnie otworzyły się wyżej, choć napięcia polityczne we Francji wprowadziły warstwę regionalnej niepewności. Brytyjski FTSE Index zyskał 0,1%, niemiecki DAX wzrósł o 0,7%, a francuski CAC 40 wzrósł o 0,4%. Z kolei włoski FTSE MIB odnotował spadek o 0,9%. Uwaga polityczna pozostała skupiona na Paryżu, gdzie wezwanie premiera Francois Bayrou do głosowania wotum zaufania, wywołane proponowanymi cięciami wydatków w wysokości 44 miliardów euro (51,5 miliarda dolarów), stworzyło wewnętrzne tarcia i przyczyniło się do ostrożnego nastroju na szerszym rynku.
Sektor surowców i energii
Na rynkach surowców ceny ropy nieznacznie wzrosły po ogłoszeniu przez OPEC+ zwiększenia produkcji o 137 000 baryłek dziennie, począwszy od października. Ten umiarkowany wzrost, mniejszy niż poprzednie korekty, spowodował, że ropa Brent wzrosła o 0,53% do 62,20 dolara za baryłkę, podczas gdy amerykańska ropa West Texas Intermediate zyskała 0,6% do 65,89 dolara. Metale przemysłowe również odnotowały wzrosty, a ceny miedzi wzrosły o 0,1% do 9 908,50 dolara za tonę na London Metal Exchange, osiągając niedawno pięciomiesięczne maksimum. Aluminium i cynk również odnotowały niewielkie wzrosty. Jednakże, w Chinach zaobserwowano kontrastujący trend, gdzie kontrakty terminowe wyceniane w juanach na giełdzie w Dalian oraz kontrakty na stal w Szanghaju spadły, sygnalizując pewne osłabienie w szerszym sektorze materiałów.
Rynek długu i metale szlachetne
Rynek obligacji wykazał stosunkowo niewielkie zmiany w rentownościach amerykańskich obligacji skarbowych. Rentowność 10-letnich obligacji nieznacznie wzrosła do 4,089%, a rentowność 2-letnich obligacji wzrosła o prawie jeden punkt bazowy do 3,515%, podczas gdy rentowność 30-letnich obligacji pozostała stabilna na poziomie około 4,773%. Wśród metali szlachetnych, złoto utrzymywało się tuż poniżej swojego ostatniego szczytu, a ceny spot wzrosły o 0,2% do 3 592,91 dolara za uncję, zbliżając się do poprzedniego maksimum wynoszącego prawie 3 600 dolarów po piątkowym wzroście o 1,5%. Indeks Bloomberg Dollar Spot Index wzrósł o 0,1%, podczas gdy srebro i platyna odnotowały niewielkie spadki, a pallad pozostał w dużej mierze niezmieniony.
