Poruszając się w złożonym krajobrazie gospodarczym, HSBC Holdings Plc ogłosił znaczące plany zwrotu kapitału wraz ze swoimi wynikami finansowymi za pierwszy kwartał 2025 roku. Gigant bankowy zobowiązał się do znaczącej inicjatywy skupu akcji własnych, sygnalizując zaufanie pomimo zgłoszonego spadku zysków rok do roku.
Najważniejsze dane finansowe za I kwartał i zwroty dla akcjonariuszy
HSBC ujawnił zysk przed opodatkowaniem w wysokości 9,5 miliarda dolarów za pierwszy kwartał 2025 roku. Chociaż oznaczało to spadek o 25% w porównaniu z tym samym okresem w 2024 roku, wynik przekroczył konsensus prognoz analityków. Bank przypisał lepsze od oczekiwań wyniki przede wszystkim swojej działalności związanej z zarządzaniem majątkiem w ramach dywizji International Wealth and Premier Banking, mocnym wynikom z operacji w Hongkongu oraz korzystnej działalności w zakresie wymiany walut.
W ruchu, który prawdopodobnie zostanie dobrze przyjęty przez inwestorów, Zarząd zatwierdził tymczasową dywidendę w wysokości 0,10 dolara za akcję. Ponadto HSBC ogłosił zamiar uruchomienia nowego programu skupu akcji własnych, autoryzując wykupy do kwoty 3 miliardów dolarów w pierwszej połowie 2025 roku.
Pomimo przekroczenia prognoz zysku, całkowite przychody za kwartał spadły do 17,6 miliarda dolarów, co oznacza spadek o 26% w porównaniu z poprzednim rokiem. Zannualizowany zwrot z przeciętnego kapitału rzeczowego (RoTE) banku, kluczowy wskaźnik rentowności, został odnotowany na poziomie 17,9%.
Restrukturyzacja strategiczna i zarządzanie kosztami
Pod przywództwem CEO Georgesa Elhedery’ego, który objął stanowisko we wrześniu 2024 roku, HSBC aktywnie dąży do efektywności kosztowej. Główna strategiczna zmiana polega na połączeniu ramienia bankowości komercyjnej i inwestycyjnej (dywizja globalnej bankowości i rynków). Ta restrukturyzacja ma na celu uproszczenie operacji, dzieląc je między jednostkę “Eastern Markets” (region Azji i Pacyfiku oraz Bliskiego Wschodu) i jednostkę “Western Markets” (obejmującą jego niering-fenced bank w Wielkiej Brytanii, rynki europejskie i Amerykę Północną).
HSBC przewiduje, że ta reorganizacja przyniesie oszczędności kosztowe w wysokości około 300 milionów dolarów w bieżącym roku. Jednakże wdrożenie wiąże się ze znaczącymi wydatkami początkowymi, przy czym koszty odpraw i inne związane z tym wydatki mają osiągnąć 1,8 miliarda dolarów w latach 2025 i 2026.
Niepewność gospodarcza i perspektywy na przyszłość
Bank potwierdził trudne środowisko makroekonomiczne charakteryzujące się wzmożoną niepewnością. Zarząd wskazał w szczególności na protekcjonistyczną polityką handlową jako źródło potencjalnej zmienności dla prognoz gospodarczych i rynków finansowych, co może negatywnie wpłynąć na zaufanie konsumentów i przedsiębiorców. Biorąc pod uwagę jego znaczące operacje w Azji, HSBC pozostaje szczególnie wrażliwy na dynamika handlowa obejmująca główne gospodarki, takie jak USA, obecnie kierowane przez prezydenta Donalda Trumpa, i Chiny.
Odzwierciedlając te obawy, HSBC przewiduje, że popyt na kredyty pozostanie osłabiony przez cały 2025 rok. Bank uwzględnił potencjalne scenariusze pogorszenia sytuacji, w tym wpływ wyższych taryf celnych, szacując potencjalny niski jednocyfrowy wpływ procentowy na przychody grupy oraz około 0,5 miliarda dolarów dodatkowych oczekiwanych strat kredytowych w takich warunkach.
Pomimo tych krótkoterminowych przeszkód, HSBC wyraził pozytywną perspektywę długoterminową. Bank utrzymuje swoją prognozę jednocyfrowego wzrostu procentowego w średnim zakresie w perspektywie średnio- i długoterminowej. Nadal celuje również w dwucyfrowy średni roczny wzrost procentowy przychodów z opłat i prowizji oraz innych dochodów generowanych przez jego strategicznie ważną działalność związaną z zarządzaniem majątkiem.
Kamil to doświadczony dziennikarz ekonomiczny, który od lat śledzi zmiany na rynkach finansowych i technologicznych. W bizmix.pl odpowiada za prezentowanie najnowszych newsów ze świata biznesu, finansów i kryptowalut, dostarczając czytelnikom rzetelnych i obiektywnych informacji.