Poruszanie się po ścieżce emerytalnej wymaga starannego przemyślenia, zwłaszcza w miarę ewolucji tradycyjnych krajobrazów finansowych. Opracowanie odpornej strategii oszczędzania ma kluczowe znaczenie dla zapewnienia długoterminowego bezpieczeństwa finansowego w obliczu zmieniających się prądów gospodarczych i dostosowań regulacyjnych.
Nadchodzące zmiany w brytyjskich emeryturach i podatkach
Właścicieli brytyjskich emerytur czekają znaczące zmiany w zakresie podatku spadkowego. Joshua White, reprezentujący Level Group, zauważa przełomową zmianę obowiązującą od kwietnia 2027 roku. “Większość niewykorzystanych środków emerytalnych zostanie włączona do wartości spadku dla celów podatku spadkowego, usuwając dotychczasowe zwolnienie”, wyjaśnia White. Ta zmiana dotyczy przede wszystkim osób posiadających plany emerytalne z określonym świadczeniem (defined benefit schemes), potencjalnie przekraczając próg podatku spadkowego dla wielu spadków po raz pierwszy, zwłaszcza biorąc pod uwagę obecne wartości nieruchomości. White sugeruje, że ten środek ma na celu ograniczenie wykorzystywania emerytur wyłącznie do celów planowania podatkowego, wzywając beneficjentów i wykonawców testamentu do przygotowania się na te potencjalne zobowiązania podatkowe.
Wprowadzenie wytycznej alokacji 30:30:30:10
Jednym z podejść zyskujących uwagę w nawigowaniu po takich zmianach jest reguła planowania emerytalnego 30:30:30:10. Strategia ta zaleca alokowanie oszczędności w różnych klasach aktywów:
| Klasa aktywów | Alokacja |
| Obligacje | 30% |
| Akcje | 30% |
| Nieruchomości | 30% |
| Gotówka lub ekwiwalenty gotówki | 10% |
Antonia Medlicott z Investing Insiders szerzej omawia tę zasadę: “Ideą tej reguły jest to, że z grubsza równy podział inwestycji między nieruchomości, obligacje i akcje zmniejszy podejmowane ryzyko, chroniąc przed wstrząsami na którymkolwiek z tych rynków, jednocześnie pozwalając czerpać korzyści z ich długoterminowego wzrostu.” To zdywersyfikowane podejście ma na celu przewyższenie standardowych rachunków oszczędnościowych, które często nie nadążają za inflacją, co pozwala na zachowanie siły nabywczej funduszy emerytalnych w czasie. Strategia ta w naturalny sposób przeciwdziała erozji wartości spowodowanej inflacją i wartością pieniądza w czasie.
Ponadto, struktura 30:30:30:10 w naturalny sposób ogranicza ryzyko portfela poprzez dywersyfikację. 10% alokacji na gotówkę zapewnia płynność na wypadek nagłych sytuacji, bez konieczności sprzedaży inwestycji długoterminowych.
Czy ta strategia jest odpowiednia dla każdego?
Chociaż dywersyfikacja jest kluczową korzyścią, istnieją potencjalne wady. “Główną wadą… jest to, że długoterminowo można osiągnąć niższe zyski”, ostrzega Medlicott. 30% alokacja na rynek akcji może być konserwatywna dla niektórych, potencjalnie ograniczając ogólny wzrost w porównaniu do portfeli bardziej obciążonych akcjami. Medlicott zauważa, że może to być droga ‘bezpieczniejsza’, ale niekoniecznie ‘najbardziej dochodowa’ w dłuższej perspektywie.
Podkreśla również, że profesjonalni zarządcy emerytur zazwyczaj dostosowują ekspozycję na ryzyko w zależności od wieku, faworyzując aktywa wzrostowe, gdy inwestorzy są młodsi, i przesuwając się w kierunku bezpieczniejszych opcji bliżej emerytury. “Zapewnia to korzyści z wyższego wzrostu, gdy jesteś w stanie znieść krótkoterminową zmienność”, dodaje.
Rozważenie alternatyw i personalizacja
Dla osób zbliżających się do emerytury lub już na niej, zasada 30:30:30:10 może nie być optymalna. Robbert Mulder z Senior Capital wskazuje, że mogą być konieczne alternatywne strategie, aby zapewnić stabilność finansową, biorąc pod uwagę niepewność zwrotów z inwestycji.
“Kredyty hipoteczne z uwolnieniem kapitału (equity release mortgages) zyskują na popularności w Europie jako realna opcja dla emerytów”, sugeruje Mulder. Te produkty finansowe pozwalają właścicielom domów zamienić wartość ich nieruchomości na dostępne środki, wzmacniając dochody emerytalne bez wymagania natychmiastowych płatności odsetek. “Te narzędzia finansowe zapewniają emerytom cenną możliwość zwiększenia ich elastyczności finansowej”, stwierdza, dodając, że staranne zarządzanie przy wsparciu ekspertów może zrównoważyć natychmiastowe potrzeby z długoterminowymi celami, takimi jak zachowanie spadku.
Ostatecznie, reguła 30:30:30:10 służy jako wytyczna, a nie sztywna recepta. Osoby powinny dostosować każdą strategię emerytalną do swojej konkretnej tolerancji na ryzyko, celów finansowych i osobistych okoliczności. Dostosowanie odsetków – być może zwiększenie alokacji na akcje dla wyższej tolerancji na ryzyko lub zmniejszenie ekspozycji na obligacje – może przynieść bardziej odpowiedni rezultat. Często wskazane jest skonsultowanie się z profesjonalnym doradcą finansowym w celu odpowiedniego strukturyzowania inwestycji.
Dariusz to specjalista dziennikarstwa finansowego z wieloletnim stażem w mediach. Jego analityczne spojrzenie na świat gospodarki oraz dogłębna obserwacja trendów w sektorze cyfrowych walut przekładają się na precyzyjne relacje, które trafiają do czytelników bizmix.pl.