Decyzje inwestycyjne Warrena Buffetta od dawna służą jako barometr trendów rynkowych, a jego najnowsze korekty portfelowe, ujawnione w raporcie 13F za drugi kwartał, podkreślają strategiczny zwrot ku konkretnym sektorom. Te posunięcia, szczególnie istotne w kontekście jego doniesień o przygotowaniach do przejścia na emeryturę, dają wgląd w sektory, które według niego osiągną lepsze wyniki, nawet gdy redukuje długoterminowe pozycje.
Oto kluczowe zmiany w portfelu Berkshire Hathaway:
- Znaczące nowe inwestycje w sektor opieki zdrowotnej, w tym w UnitedHealth Group.
- Wzrost zaangażowania w sektor przemysłowy, z dużym udziałem w Nucor.
- Nabycie udziałów w wiodących amerykańskich firmach budowlanych, takich jak Lennar i DR Horton.
- Dalsza redukcja udziałów w Apple, największej pozycji technologicznej Berkshire Hathaway.
- Całkowite wyjście z pozycji w T-Mobile oraz częściowa dywestycja z Bank of America.
Strategiczne Inwestycje: Sektory Ochrony Zdrowia i Przemysłu
Wyrocznia z Omaha wykazała wyraźnie bycze nastawienie do sektora opieki zdrowotnej i przemysłowego. Jego firma zainicjowała znaczącą nową pozycję w UnitedHealth Group (UNH), wycenioną na około 1,6 miliarda dolarów. To istotne wejście szybko spotkało się z entuzjazmem rynku, a akcje UNH wzrosły o prawie 11% po ogłoszeniu wiadomości. Podobnie, inwestycja o wartości blisko 857 milionów dolarów została dokonana w Nucor (NUE), wiodącego producenta stali, co spowodowało wzrost jego akcji o 4%.
Wzrost Optymizmu Wobec Rynku Nieruchomości w USA
Buffett rozszerzył swoje bycze perspektywy również na rynek nieruchomości w USA. Nabyte zostały nowe udziały w głównych firmach budowlanych, w tym około 780 milionów dolarów w Lennar (LEN) i 191,5 miliona dolarów w DR Horton (DHI). Obie firmy odnotowały wzrost cen swoich akcji odpowiednio o 3% i 2%, sygnalizując silne rynkowe potwierdzenie trafności tych sektorowych zakładów.
Redukcja Ekspozycji: Wyjścia i Cięcia
Odwrotnie, Berkshire Hathaway strategicznie zmniejszyło ekspozycję na niektóre z wcześniej faworyzowanych aktywów. Najważniejszą korektą było dalsze 7% cięcie w znaczącym udziale w Apple. Chociaż nadal posiada około 280 milionów akcji o wartości około 57 miliardów dolarów, ten ruch następuje po wcześniejszych redukcjach, wskazując na skalibrowane podejście do największej pozycji technologicznej firmy. Dodatkowo, firma zbyła 26 milionów akcji Bank of America i całkowicie wycofała się z pozycji w T-Mobile o wartości około 1 miliarda dolarów.
Filozofia Inwestycyjna i Przyszłość Berkshire Hathaway
Te ujawnione zmiany w portfelu, przedstawione w raporcie 13F za drugi kwartał 14 sierpnia, dają wgląd w filozofię inwestycyjną kierującą Berkshire Hathaway w miarę zbliżania się do znaczącej zmiany w przywództwie. Niezależnie od tego, czy te konkretne decyzje były bezpośrednio orkiestrowane przez Pana Buffetta, czy przez jego zaufanych zarządzających portfelami, Todda Combsa i Teda Weschlera, jednoznacznie podkreślają one trwały wpływ rynkowy konglomeratu i jego strategiczną dalekowzroczność w nawigowaniu po zmieniających się krajobrazach ekonomicznych, nawet gdy jego legendarny lider przygotowuje się do ustąpienia.
