Globalny gigant energetyczny Chevron odnotował w ostatnim czasie 44% spadek zysku netto w drugim kwartale w ujęciu rok do roku, głównie z powodu niższych cen ropy naftowej oraz jednorazowego odpisu księgowego w wysokości 215 milionów dolarów, związanego ze strategicznym przejęciem Hess Corporation. Mimo to, skorygowany zysk na akcję spółki przekroczył oczekiwania Wall Street, sygnalizując podstawową odporność operacyjną.
- Zysk netto Chevronu spadł o 44% rok do roku w Q2.
- Głównymi przyczynami spadku były niższe ceny ropy i odpis 215 mln USD związany z Hess.
- Skorygowany zysk na akcję spółki wyniósł 1,77 USD, przekraczając konsensus analityków (1,70 USD).
- Przejęcie Hess Corporation za 53 mld USD zostało sfinalizowane 18 lipca.
- Hess ma zacząć wnosić wkład w zyski Chevronu od czwartego kwartału.
- Chevron dąży do 1 mld USD rocznych oszczędności kosztów do końca 2025 roku.
Przegląd Finansowy i Strategiczny
Zysk netto Chevronu w drugim kwartale wyniósł 2,49 miliarda dolarów, czyli 1,45 dolara na akcję, co stanowi znaczące obniżenie w porównaniu do 4,43 miliarda dolarów odnotowanych w analogicznym okresie 2023 roku. Skorygowany zysk na akcję osiągnął jednak 1,77 dolara, przewyższając konsensus LSEG wynoszący 1,70 dolara. Przychody również przekroczyły prognozy analityków, osiągając 44,82 miliarda dolarów w porównaniu do szacunków na poziomie 43,82 miliarda dolarów.
Kluczowym wydarzeniem było sfinalizowanie przejęcia Hess za 53 miliardy dolarów w dniu 18 lipca. Transakcja została zakończona po pomyślnym orzeczeniu arbitrażowym przeciwko Exxon Mobil w sprawie spornych praw do aktywów w Gujanie. Strategiczna integracja Hess ma znacząco rozszerzyć globalną obecność Chevronu w sektorze energetycznym, dodając kluczowe obszary wydobywcze w Gujanie, formacji Bakken oraz Zatoce Meksykańskiej. Oczekuje się, że Hess zacznie wnosić wkład w zyski Chevronu od czwartego kwartału, a spółka dąży do osiągnięcia 1 miliarda dolarów rocznych oszczędności kosztów do końca 2025 roku dzięki synergiom integracyjnym.
Kluczowe Wyniki Operacyjne
Pod względem operacyjnym Chevron odnotował 3% wzrost całkowitej produkcji rok do roku, osiągając 3,4 miliona baryłek dziennie (bpd) w drugim kwartale. Produkcja w USA znacząco wzrosła o 8% do 1,69 miliona bpd, głównie dzięki solidnym wynikom w basenie permskim, gdzie przekroczono milion bpd.
Wyniki w poszczególnych segmentach działalności Chevronu były zróżnicowane. Segment upstream, odpowiedzialny za poszukiwania i wydobycie ropy i gazu, odnotował spadek zysków o 38% do 2,72 miliarda dolarów, głównie z powodu niższych cen surowców. Z kolei segment downstream, obejmujący rafinerię i marketing, zgłosił 23% wzrost zysków do 737 milionów dolarów, korzystając z poprawy marż rafineryjnych na sprzedaży produktów pochodnych.
