Hiszpański sektor bankowy stoi u progu znaczącej konsolidacji po uzyskaniu zgody regulatora na długo wyczekiwaną ofertę przejęcia Banco Sabadell przez BBVA. Hiszpańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (CNMV) zatwierdziła ten kluczowy rozwój, który może zmienić dynamikę konkurencji w krajobrazie finansowym strefy euro.
- Oferta BBVA przejęcia Banco Sabadell zatwierdzona przez CNMV.
- Szczegóły oferty: akcje BBVA plus płatność gotówkowa.
- Strategia oporu Banco Sabadell wobec przejęcia.
- Reakcja rynku: marginalny wzrost cen akcji obu banków.
- Nadchodzący okres akceptacji oferty przez akcjonariuszy.
Zgoda Nadzoru i Warunki Oferty
CNMV oficjalnie zezwoliła na dobrowolną publiczną ofertę nabycia akcji Sabadell, potwierdzając, że warunki BBVA, początkowo złożone 24 maja 2024 r., są zgodne z obowiązującymi przepisami. Proponowana oferta obejmuje jedną nowo wyemitowaną akcję BBVA w połączeniu z płatnością gotówkową w wysokości 0,70 euro za każdą akcję Banco Sabadell. Niniejsza zgoda rozpoczyna 30-dniowe okno, licząc od 8 września, w którym BBVA będzie dążyć do uzyskania akceptacji od akcjonariuszy Sabadell. Oferta jest wyraźnie uzależniona od minimalnego progu akceptacji przekraczającego 50% praw głosu Banco Sabadell, z wyłączeniem akcji własnych.
BBVA konsekwentnie przedstawia swoją ofertę jako strategicznie atrakcyjną i finansowo korzystniejszą. Bank twierdzi, że jego propozycja stanowi najwyższą wycenę Banco Sabadell od ponad dekady, oferując premię znacząco przewyższającą ostatnie porównywalne europejskie transakcje. Prezes BBVA, Carlos Torres Vila, przewiduje, że akcjonariusze Sabadell mogliby osiągnąć o 25% wyższe zyski na akcję po fuzji, podkreślając „niezaprzeczalną logikę” połączenia dwóch wysoce komplementarnych banków. Przewiduje, że połączony podmiot stanie się wiodącą siłą w europejskim wzroście i rentowności.
Sprzeczne Strategie
Z kolei Banco Sabadell aktywnie działał na rzecz wzmocnienia swojej niezależności i zmniejszenia atrakcyjności jako cel przejęcia. Jego strategie obejmowały sprzedaż brytyjskiej spółki zależnej TSB, mającą na celu usprawnienie działalności, oraz ambitny plan zwrotu 6,3 miliarda euro akcjonariuszom w ciągu najbliższych trzech lat. Sabadell utrzymuje również sekcję na swojej stronie internetowej dla inwestorów, szczegółowo opisującą potencjalne straty akcjonariuszy w ramach proponowanej fuzji, co sygnalizuje jego ciągły opór wobec działań BBVA.
Po uzyskaniu zgody CNMV, ceny akcji zarówno BBVA, jak i Banco Sabadell odnotowały marginalny wzrost o 0,2% do południa w Europie, odzwierciedlając natychmiastowe nastroje rynkowe. Uwaga skupia się teraz na obradach akcjonariuszy, gdy BBVA przechodzi przez kluczowy okres akceptacji, dążąc do sfinalizowania fuzji, która mogłaby znacząco przekalibrować krajobraz konkurencyjny hiszpańskiego i szerzej europejskiego sektora bankowego.
Dariusz to specjalista dziennikarstwa finansowego z wieloletnim stażem w mediach. Jego analityczne spojrzenie na świat gospodarki oraz dogłębna obserwacja trendów w sektorze cyfrowych walut przekładają się na precyzyjne relacje, które trafiają do czytelników bizmix.pl.