Wall Street odnotowała w tym tygodniu znaczący wzrost, napędzany zbieżnością wskaźników ekonomicznych wskazujących na łagodzenie presji inflacyjnej oraz dynamiczne innowacje korporacyjne w dziedzinie sztucznej inteligencji. Ten podwójny impet podsycił optymizm inwestorów, wzmacniając oczekiwania dotyczące potencjalnych korekt stóp procentowych przez Rezerwę Federalną i wyznaczając nowe historyczne maksima dla kluczowych indeksów.
Główne amerykańskie indeksy giełdowe odzwierciedliły ten pozytywny sentyment. S&P 500 gwałtownie wzrósł, zmierzając do zamknięcia na nowym rekordowym poziomie drugi dzień z rzędu, podczas gdy Nasdaq również osiągnął nowe maksima. Chociaż Dow Jones odnotował skromne cofnięcie, szersza narracja rynkowa koncentruje się na dążeniu do „miękkiego lądowania” – środowiska ekonomicznego, w którym inflacja jest wystarczająco opanowana, aby uzasadnić obniżki stóp bez wywoływania spowolnienia. Ta delikatna równowaga jest kluczowa dla utrzymania obecnych wycen rynkowych.
Kluczowy element tej ekonomicznej układanki pojawił się wraz ze środowym raportem o inflacji hurtowej, który wskazał na nieoczekiwane ochłodzenie w sierpniu. To umiarkowanie przyniosło ulgę po kilku miesiącach danych, które podważały cel inflacyjny Rezerwy Federalnej na poziomie 2%, zwłaszcza w obliczu dodatkowych presji, takich jak cła wprowadzone przez prezydenta Donalda Trumpa. Takie pozytywne sygnały są kluczowe dla potwierdzenia ugruntowanego przekonania rynku, że Fed zmierza do pierwszej w tym roku obniżki stóp na nadchodzącym posiedzeniu. Jak zauważył Chris Larkin, dyrektor zarządzający ds. handlu i inwestycji w E-Trade (Morgan Stanley), ten raport „zasadniczo otworzył Fedowi czerwony dywan do obniżki stóp w przyszłym tygodniu”. Zgodna opinia, jak stwierdził Ahmad Assiri, strateg badawczy w Pepperstone, jest „coraz bardziej zakotwiczona w oczekiwaniu, że Fed obniży stopy na swoim następnym posiedzeniu”. Chociaż rynek w dużej mierze już przewidywał ten ruch, te dane o inflacji były kluczowe dla walidacji, równoważąc potencjalny bodziec ekonomiczny niższych stóp z ryzykiem ponownego rozpalenia presji cenowej. Inwestorzy z niecierpliwością oczekują teraz na czwartkowe dane o inflacji konsumenckiej, aby uzyskać dalsze informacje na temat wpływu na wydatki gospodarstw domowych.
Uzupełniając te makroekonomiczne sprzyjające wiatry, sektor technologiczny otrzymał znaczny impuls od Oracle (ORCL), którego akcje poszybowały w górę po ambitnej prognozie wzrostu związanej ze sztuczną inteligencją. Pomimo wyników kwartalnych nieco poniżej oczekiwań, CEO Safra Catz ujawniła, że Oracle zabezpieczył cztery wielomiliardowe kontrakty dolarowe w ostatnim kwartale. Firma prognozuje, że jej przychody z infrastruktury chmurowej wzrosną o 77% do 18 miliardów dolarów w tym roku fiskalnym, z długoterminową prognozą osiągnięcia 144 miliardów dolarów w ciągu czterech lat. Larry Ellison, prezes Oracle, zwięźle ujął strategiczny zwrot firmy, stwierdzając: „AI zmienia wszystko”. Ta wizja podkreśla głęboki wpływ AI na strategię korporacyjną i wycenę rynkową.
Boom AI odbił się echem w całym szerszym krajobrazie technologicznym. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSM), kluczowy producent chipów AI, odnotował wzrost swoich akcji notowanych w USA o 3,1% po zgłoszeniu 34% wzrostu przychodów rok do roku w sierpniu. Nvidia (NVDA), wiodący wskaźnik wydajności sektora AI, również zyskała 3,7%, znacząco przyczyniając się do wzrostu S&P 500 obok Oracle. W przeciwieństwie do tego, Synopsys (SNPS) doświadczył gwałtownego spadku o 31,3% po przedstawieniu rozczarowujących prognoz wyników na bieżący i kolejne kwartały. Poza uznanymi gigantami technologicznymi, szwedzki fintech Klarna rozpoczął handel publiczny, wyceniając swoją pierwszą ofertę publiczną na 40 dolarów za akcję. Globalnie, indeksy europejskie notowały mieszane wyniki, podczas gdy większość rynków azjatyckich odnotowała wzrosty, z południowokoreańskim Kospi rosnącym o 1,7% i hongkońskim Hang Seng o 1%. Na rynku obligacji, rentowność 10-letnich obligacji skarbowych spadła z 4,08% do 4,05%, odzwierciedlając wzmocnione zaufanie inwestorów do nadchodzących korekt stóp procentowych Rezerwy Federalnej po pozytywnym raporcie inflacyjnym.